4月7日|海通國際發佈研報稱,2026-2028年中國石油股份(0857.HK)歸屬母公司淨利潤分別為2016.2億元、1869.9億元、2001.1億元。對應每股收益分別為1.10元、1.02元、1.09元。基於同業估值水平,考慮公司作為全球油氣龍頭,全產業鏈低成本,盈利韌性很強,給予公司2026年PE 11X,對應目標價(疊加港幣人民幣匯率換算)13.6港元。首次覆蓋,給予“優於大市”評級。