美银证券发表报告,指该行参与了万国数据-SW(09698.HK) +0.500 (+1.786%) 沽空 $2.97千万; 比率 13.339% (GDS.US) 首季业绩後分析员会议。整体而言,客户迁入节奏自2024年第一季以来保持稳定。预计2025年第二季新增使用面积约2万平方米,而随着大型项目(152MW)交付,2025年第三至第四季迁入节奏可能加快。管理层预计2025年第二季至第四季经调整EBITDA按年实现高单位数增长。该行予其美股目标价由42.5美元升至44美元,H股目标价由41.7港元升至43.2港元。
报告指,考虑到部分项目因私人房地产投资信托(REIT)和公募REIT发行而剥离报表,以及月服务收入(MSR)轻微下降,下调对其2025至2027财年经调整EBITDA预测约1%。另鉴於中国需求改善推动收入稳健增长,且海外产能和订单快速提升,重申「买入」评级。该行预料其2025年下半年计划发行的公募REIT可能成为潜在正面催化剂。(hc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-05-22 16:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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