里昂发表报告指,随着内地高线城市房地产市场开始企稳,市场对物业管理公司房地产相关风险敞口的担忧可能逐步缓解。母公司保利发展作为国企龙头开发商,有利把握住房需求回归,将降低保利物业的盈利下行风险,并带来项目交付能见度改善及更稳定的开发商相关服务需求。
然而,该行预计保利物业上行空间更可能来自估值支撑面的改善,而非盈利的即时大幅提升。其2025财年股息率5.6%在该行覆盖的物业管理股中显得颇具吸引力。视保利物业为一只日益具防御性的高息股,兼具一定的去风险化上行潜力。该行上调对其今明两年盈测分别1.9%及3.2%,维持「跑赢大市」评级,并将目标价由36.6元上调至37.1元。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-06-10 16:25。)
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