瑞银发表研究报告指,敏实集团(00425.HK) -0.320 (-0.953%) 沽空 $4.61千万; 比率 26.767% 去年收入按年升11.2%至257亿元人民币,纯利按年升16.1%至27亿元人民币,单计下半年,其收入按年升11.6%至135亿元人民币,主要是强劲的电池外壳订单交付。集团末期息派0.764元,派息比率约30%,高於2024年的20%,尚未回复至再之前40%水平。
该行指,2025年电池外壳业务收入和毛利贡献占比分别达29%及25%,该行相信该业务板块在2026年仍将是敏实集团的主要增长动力。该行将公司2026年至2027年盈测下调11%至12%,其目标价由45.5元下调至42.6元,其评级为「买入」。(ca/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-24 12:25。)
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