摩根大通研报指出,金沙中国(01928.HK) -0.160 (-0.889%) 沽空 $4.11千万; 比率 14.019% 去年末季业绩逊预期,毛利下滑主要是因业务组合、中场收入表现未如理想及营运成本上升。摩通在集团业绩发布前已下调对其预测,故今次仅对未来EBITDA预测下调约3%。
该行认为,虽然金沙过去一个月的股价累跌一成,跑输同期恒指升2%及同业股价大致持平,但有关反应实属过度,因金沙中国去年第四季表现疲弱,主要由於季节性因素如NBA季前赛,或非经常性因素如中场表现不佳及全国运动会。该行仍预期金沙中国今年的市场份额将有所增长,并料今年起将年度股息倍增至每股1元,以现价计意味着股息率达5.4%。在渐进式增长派息下,预期至2028年的年度股息可提高至每股超过1.5元水平。
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摩通予金沙中国「增持」评级,目标价由23元下调至至22元。 (hc/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-02-04 16:25。)
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