汇丰研究发表研究报告指,中海物业(02669.HK) +0.100 (+2.667%) 沽空 $3.73百万; 比率 13.294% 上半年核心盈利按年增长6%,逊预期,但宣派特别股息有助提升股东回报,中期每股股息亦按年增18%。
该行认为,中海物业去年度派息比率为36%,仍低於同业华润万象生活(01209.HK) +1.460 (+3.511%) 沽空 $8.53千万; 比率 37.989% 及绿城服务(02869.HK) +0.070 (+1.552%) 沽空 $77.42万; 比率 3.242% ,意味派息比率有提升空间。汇丰研究指,中海物业投资吸引力在於业务基本面稳健及股东回报具上行空间,维持「买入」评级,基於中期业绩逊预期,将目标价由6.9元下调至6.6元。
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因应在管面积扩张缓慢及增值服务业务面临压力,汇丰研究将中海物业2025至2027年收入预测下调5%、7%、10%,核心盈利预测下调6%、11%及15%,每股核心盈利预测下调2%、8%及12%。(gc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-06-10 16:25。)
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