中银国际发表研究报告指,与中铁集团情况相似,中铁建(01186.HK) -0.010 (-0.181%) 正面临经营压力,去年收入及净利润分别按年下降6.2%及14.9%,今年首季延续跌势,收入与净利润分别跌6.6%及14.5%,符合行业周期表现,主要来自於地方政府回款延迟所带来的成本受压。
该行预测中铁建2025年收入将可恢复3%按年增幅,净利润料按年增长6.1%,维持「买入」评级。考虑到销售管理费用及财务成本走势存在不确定性,中银国际基於较保守的2025年预测市盈率约4倍,将目标价从7.75元下调至6.69元。(gc/j)(港股报价延迟最少十五分钟。)
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