瑞银发表研究报告指,国药控股(01099.HK) -0.740 (-3.624%) 沽空 $6.63千万; 比率 41.321% 2025年总收入5,751亿元人民币(下同),按年跌1.6%;股东应占纯利71.6亿元,按年升1.5%,均大致符预期。行业政策逆风持续对分销收入构成压力,但该行认为公司的成本控制和业务优化降低了营运费用率。
该行预期,公司今年收入增长将快於行业,主要受惠於市场份额提升、创新药分销业务及零售业务,净利润率有望轻微扩张。该行上调2026至2028年每股盈利预测1%至2%,维持「买入」评级,目标价由24.2港元上调至25.7港元。(ss/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-24 16:25。)
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