花旗研究报告指,认为和誉(02256.HK) -0.110 (-0.604%) 沽空 $1.41千万; 比率 18.323% 现估值偏低,基於其2款晚期候选药pimicotinib与irpagratinib都具高度确定性,且差异化创新管线有望实现对外授权。该行预期irpagratinib二线肝细胞癌三期临床试验的成功率极高,其估值应被纳入考量因素。
另外,该行认为和誉在2025及2026年将会有关键催化剂出现,关注其pimicotinib上市审批及商业化表现、irpagratinib三期数据公布,以及ABSK043及ABSK061等多项候选药物的数据更新,和潜在的商业合作。
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该行将和誉2026年收入预测由2.89亿元人民币下调至2.8亿元人民币,每股亏损预测由0.38元人民币调整至0.39元人民币,并预期2027年收入及每股亏损分别为4.52亿及0.34元人民币;维持「买入」评级,目标价由10港元升至17.5港元。(ss/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-08 16:25。)
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