高盛發表研究報告指,科倫博泰-B(06990.HK) +23.400 (+5.885%) 沽空 $6.55千萬; 比率 25.145% 去年下半年收入為11億元人民幣(下同),高於該行及市場預期,主要由授權收入按年增長79%帶動,但產品銷售按半年跌25%,則遜預期,主要由於核心產品sac-TMT在2025年主要以自費形式銷售,患者可及性受限,以及納入國家醫保目錄後價格調整的渠道返點影響。
管理層預期今年sac-TMT銷售將倍增,目標成為醫保目錄內各個適應症的首選藥物,佔銷售逾80%。該行將2026及2027年的每股盈利預測,由3.43及8.81元,下調至1.39及7.32元,以反映去年下半年業績表現,及近期藥物銷售預測下調等;維持「買入」評級,目標價由531.69港元降至526.49港元。(ss/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-03-24 16:25。)
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