8月28日|中金發表研究報告,維持對連連數字(02598.HK) +0.230 (+2.044%) 的“跑贏行業”評級,考慮市場情緒改善,上調目標價3.3%至15.8港元。
研報指,連連數字1H25業績符合預期,營業收入同比+27%至7.8億元,淨利潤扭虧為盈至15.1億元。報告期內,TPV同比+32%至2.1萬億元、高於收入增速的27%。毛利潤同比+25%至4.1億元、毛利率保持52%高位。考慮到TPV高增,中金上調25年/26年收入2%/2%至16.5/20.2億元。
中金預計,未來2-3年TPV穩增、支付收入保持20%+增速、毛利率50%+、盈利提升;預計25年經常性經營利潤近7000萬元。公司在牌照合規(近期獲批SFC三號牌可進行槓桿式外匯交易受規管活動)/技術創新/全球網絡等優勢顯著,同時持續加強全球牌照佈局和海外本地服務能力。此外,作為頭部跨境支付服務商,連連數字顯著受益於Web3支付、VATP牌照打開增長空間。
(港股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯