滙豐環球研究報告指,越秀地產(00123.HK) -0.030 (-0.804%) 沽空 $1.72千萬; 比率 79.458% 2025年核心盈利下跌84%,因利潤率收縮及歸屬少數股東利潤增加,業績符合預期。該行認為公司短期內缺乏催化因素,股價或繼續落後於其他優質發展商,因管理層首次未有訂立銷售目標,且土地投資指引保守。不過,集團銷售及樓價表現有驚喜,加上C-REIT方面的進展,以及廣州新大型項目的正面消息,或可刺激估值重估。
該行將2026及2027年收入預測分別下調2%及7%,同期每股盈利預測分別下調28%及17%。但該行預期2027年盈利將恢復至2024年水平,其後在2028年強勁復甦。目標價由5.2港元降至4.1港元,維持「持有」評級。(ss/a)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-04-02 16:25。)
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