6月10日|东方证券研报指出,天山铝业(002532.SZ) +0.160 (+1.995%) 6月7日公告140万吨电解铝绿色低碳能效提升方案。项目落地方案及进度超预期,民营电解铝龙头展现经营高效率。本次绿色低碳能效提升方案覆盖公司全部电解铝产能,项目落地方案及进度大超市场预期。公司作为优秀的民营电解铝龙头,展现出较高的行动力,并有望在未来生产经营中,持续展现出优于行业的经营效率。公司管理层深耕电解铝行业,对产业最新技术保持密切跟踪与研究,本次低碳改造进一步降低了中长期生产成本。此外,公司资产负债率明显改善,充沛的现金流也为公司未来稳健分红提供了坚实的保障。根据可比公司估值,给予2025年8倍PE估值,对应目标价9.36元,维持“买入”评级。
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