9月19日｜國投證券研報指出，伊利股份2025H1實現歸母淨利潤72.00 億元，同比下降4.39%；根據計算，2025Q2實現歸母淨利潤23.26億元，同比增長44.65%。爆款新品發力，奶粉與冷飲雙位數增長。分產品來看，2025H1液體乳/奶粉及奶製品/冷飲/其他產品收入分別為361.3/165.8/82.3/3.9億元，分別同比變化-2.1%/+14.3%/+12.4%/-5.1%。未來公司將重點推動奶粉及冷飲等高毛利業務擴張。尤其在產品矩陣創新方面，公司不斷推出高端有機嬰配粉、特殊醫學用途配方奶粉、功能性營養品，以及契合年輕消費羣體需求的冷飲新品。同時深化數字化生態營銷和全渠道佈局，強化電商、新零售等直營渠道滲透率，提升渠道效率。參考可比公司25年平均估值，給予“買入-A”投資評級，6個月目標價34.71元，對應25年19.56xPE。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯