大和發表報告指,蘋果(AAPL.US) 截至去年12月27日止第一財季營收1,438億美元,按年增15.7%,超出市場預期50億美元,每股盈利高出預期17美仙。iPhone表現驚豔,營收按年增長23%,服務業務同樣亮眼。蘋果第二財季營收增長指引為13%至16%,遠高於市場預期10%。
大和認為,iPhone今年的表現超越所有預期,該行續認為蘋果最大的優勢在於其龐大的生態系統。但若要解釋當前增長,可能僅歸因於疫情後(2021財年)購買熱潮後的換機周期。雖然預見未來將有AI驅動的換機潮,但目前尚未到來。不過,該行對2026財年下半年記憶體價格走勢的影響感到憂慮。若蘋果已鎖定12個月以上的記憶體供應合約,將成為市場份額的最大贏家;反之則與該行對消費電子產業的整體觀點一致,下半財年業績可能受到影響。該行維持對蘋果的「跑贏大市」評級。(ha/j)(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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