中金发表研报指出,美国「AI军工股」大数据服务商Palantir(PLTR.US) 公布2025年四季度业绩,收入录14.07亿美元,年增70%,创下上市以来最高增速,超市场预期6.6%,超中金预期9.6%;GAAP净利润6.12亿美元,对应GAAP每股盈利0.24美元。由於政府端公司持续获得大额订单,商业端AIP产品持续拉动销售,季度公司业绩胜预期。
考虑到公司业务增长逻辑清晰,中金上调集团今年收入预测16.6%至71.9亿美元,引入2027年收入预测94.4亿美元。考虑到公司降本增效带来利润空间持续释放,上调今年Non-GAAP净利润预测58.7%至33.5亿美元,引入2027年Non-GAAP净利润预测40.3亿美元。
综合考虑当下市场情绪较为疲软及公司估值倍数长期偏离行业中枢,中金维持集团目标价150美元不变;维持「中性」评级,当前价格对应预测2026财年市销率39倍,目标价对应预测2026财年市销率48倍,具有2%的上行空间。(hc/da)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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