瑞银发表报告指,高通(QCOM.US) 第四财季营收与每股盈利均胜预期,主要驱动力几乎完全来自QCT业务。另外,数据中心业务正成为新焦点,高通将於2026年公布更详尽的产品路线图。该行确信该公司具备竞争实力,但供应链中鲜少发现相关产品踪迹,因此推断此路线图至少需数年才能产生实质影响。
与此同时,公司的核心问题依然存在,包括与苹果可能不再支付专利费,或至少会争取大幅降低相关费用。综上所述,该行对高通估值调整幅度有限,将目标价从175美元上调至185美元,并维持「中性」评级,因公司仍难以超越市场预期。(ha/u)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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